台积电董事会通过与索尼合资案，熊本建下世代影像传感器厂，2029年量产

索尼与台积电将在日本熊本县合志市设立合资公司Advanced Vision Semiconductor Manufacturing Corporation，专攻下一代影像传感器的研发与量产。据鉅亨網8月11日报道，台积电董事会已决议通过这项合资案：索尼计划投入约4,650亿日元，台积电投入约2,820亿日元；索尼持股约六成，担任单一控制股东并指派代表董事，台积电持股约四成，量产最快2029年展开。项目整体规模上看1兆日元（约63亿美元），资金分阶段投入，并以取得日本政府支持为前提，双方正与经济产业省洽谈补贴。产能落在索尼合志市的既有传感器厂区，将增建大型研发设施与新产线。分工上，索尼负责核心传感器技术的研发、产品规划与设计，台积电提供先进制程技术与制造能力。外界把这条产线看作iPhone高阶摄影模组的潜在供应来源，更长线的目标则指向机器人与自动驾驶所需的「物理AI」识别能力。此前双方已于5月就下世代传感器合作达成意向，索尼社长十时裕树当时称其为公司「迈向轻晶圆厂（fab-light）的第一步」。

索尼在全球CMOS影像传感器市场市占过半，长期自行设计、开发并制造，制造环节从不外放。这次把新一代传感器的量产交给合资公司、由台积电提供先进制程，是这套垂直一体化模式第一次出现结构性松动。台积电这边接下的是传感器制程，不是其主业逻辑代工，等于把先进制程能力推进到一个此前由索尼自建产线主导的领域。对日本而言，这是继台积电熊本逻辑厂之后，同一片产业聚落里的又一笔大额先进制造投资，只是主体换成了传感器。

短期看，合资公司要到2029年才量产，对眼下的iPhone镜头供应链没有直接影响；真正的变量是资金分阶段投入和日本政府补贴谈判的结果——1兆日元的整体规模明显高于双方已确定的约7,470亿日元出资，缺口要靠后续阶段和政策支持填上。中期看，索尼把制造交给合资公司之后，资本开支压力下降，但对产能的直接掌控也随之减弱；台积电则多了一条不依赖手机与AI加速器景气周期的营收线。竞争面上，三星电子近年加码影像传感器投资，索尼与台积电的差距正被压缩，这笔投资的节奏会直接影响双方在高阶传感器上的位次。