六大行上半年个人房贷余额合计减少5082.84亿元

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的2026年半年报显示，截至6月末，六家国有大行个人住房贷款余额合计约24.63万亿元，比2025年末减少5082.84亿元。分行看，工商银行减少最多，约1352亿元，期末余额5.74万亿元；建设银行减少约1349亿元，期末余额跌破6万亿元关口至5.92万亿元；农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行分别减少约882亿元、744亿元、399亿元和358亿元。界面新闻报道指出，部分居民在利率下行周期选择提前还款以降低利息负担，是余额收缩的一条主要通道。建设银行副行长唐朔表示，该行不会简单追求住房按揭规模扩张，而是围绕居民改善置换、“好房子”建设和存量住房更新等需求优化经营模式。同期国家统计局数据显示，2026年1—6月全国新建商品房销售额37945亿元，同比下降13.6%，其中住宅销售额33270亿元，下降13.7%；1—7月销售额降幅为13.1%。新增购房需求偏弱与存量贷款提前偿还同时发生，房贷余额因此难以靠新发放贷款补回。

个人住房贷款是中国居民部门最大的一笔负债，也是国有大行零售资产的压舱石。余额半年缩水五千多亿元，说明家庭在主动压降杠杆，而不是被动等待利率下行。这与新增贷款的准入规则是两回事：半年报记录的是存量偿还行为，而非增量投放口径。对银行来说，按揭是低不良、长久期的优质资产，规模萎缩会直接压缩利息收入的稳定来源，也解释了建行为何转向改善置换和存量住房更新等结构性需求。对宏观判断而言，这是一个比月度信贷总量更贴近家庭真实意愿的读数。

六大行零售端最优质的生息资产继续缩表，利息净收入的稳定性下降，各行被迫在消费贷、经营贷等替代品种上寻找增量，而这些品种的风险特征并不相同。工行、建行两家的降幅都在1350亿元上下，合计占六行总降幅超过一半，收缩集中在体量最大的两家。对居民而言，提前还贷意味着家庭把储蓄优先用于消灭负债，可支配资金流向消费和其他投资的部分相应减少，短期内会拖累耐用品和住房改善类支出。结合1—6月新建商品房销售额同比下降13.6%，销售端与偿还端两头同时收缩，是本轮房贷余额下降不同于以往周期的地方。