油价与长债收益率同步走高 全球市场重回通胀与加息交易

台湾加权股价指数2026年9月1日收46,948.72点，单日涨820.25点。

美股9月1日三大指数收跌，道指跌419.02点

三星电机9月1日披露史上最大MLCC长约，规模1.07万亿韩元

美国国防部9月1日宣布向300万人开放ChatGPT与Grok

欧盟统计局9月1日发布欧元区8月HICP初值，同比升至3.3%

美联储理事巴尔9月1日公开讲话，为9月会议留出加息选项

日本国债收益率曲线9月1日全线上行，30年期创历史新高

2026年9月1日是A股9月的首个交易日，盘面走出指数与个股背离的格局。收盘时上证综指跌0.16%报3979.89点，深证成指跌1.02%报13872.38点，创业板指跌1.32%报3393.43点，科创50跌超2%，在主要宽基指数中领跌。与指数普跌相反，全市场有超过3300只个股上涨，当日83股涨停、6股炸板，封板率93%。资金明显撤出算力和芯片链条，转向低位的农业与传媒题材：万向德农、新赛股份、福建金森继续连板晋级，金健米业、神农种业展开反包，农机股花溪科技4天3板。短剧概念同样批量涨停，芒果超媒、欢瑞世纪、掌阅科技、中广天择、博纳影业均连板晋级，流金科技午后涨近20%。AI硬件方向全天深幅调整，MLCC、半导体材料、PCB、CPO概念领跌，只有中际旭创、新易盛小幅飘红。沪深两市全天成交2.0334万亿元，较前一交易日缩量976亿元，量能仍守在2万亿元上方。

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的2026年半年报显示，截至6月末，六家国有大行个人住房贷款余额合计约24.63万亿元，比2025年末减少5082.84亿元。分行看，工商银行减少最多，约1352亿元，期末余额5.74万亿元；建设银行减少约1349亿元，期末余额跌破6万亿元关口至5.92万亿元；农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行分别减少约882亿元、744亿元、399亿元和358亿元。界面新闻报道指出，部分居民在利率下行周期选择提前还款以降低利息负担，是余额收缩的一条主要通道。建设银行副行长唐朔表示，该行不会简单追求住房按揭规模扩张，而是围绕居民改善置换、“好房子”建设和存量住房更新等需求优化经营模式。同期国家统计局数据显示，2026年1—6月全国新建商品房销售额37945亿元，同比下降13.6%，其中住宅销售额33270亿元，下降13.7%；1—7月销售额降幅为13.1%。新增购房需求偏弱与存量贷款提前偿还同时发生，房贷余额因此难以靠新发放贷款补回。

中国财政部与国家税务总局9月1日宣布，终止外籍个人从外商投资企业取得股息红利免征个人所得税的待遇，改按“利息、股息、红利所得”适用20%税率，并立即生效。这项免税安排始于1994年，是改革开放初期吸引外商直接投资的一揽子优惠之一，至此已运行三十二年。据南华早报报道，官方把调整理由归结为统一税制、落实税收中性原则；该报援引苏商银行研究员付一夫的看法，认为内外资长期差别待遇本身有违中性原则，外资今天更看重法治环境、市场规模和产业配套，单靠税收优惠已难以构成决定性吸引力。对在华外企来说，变化不只落在外籍股东的分红净额上，也落在派息节奏、股东结构和跨境税负安排上。需要区分的另一面是，外籍个人的津补贴优待仍然有效：中国政府网公布的财政部、税务总局2023年第29号公告，已把住房补贴、子女教育费、语言训练费等津补贴免税政策延续至2027年12月31日，符合居民个人条件的外籍人士可在专项附加扣除与津补贴免税之间二选一，同一纳税年度内选定后不得变更。因此这轮收紧指向的是资本回报一端，外派人员的日常费用补贴暂时没有被触动。