金管局跟随美联储上调基本利率25个基点至4.25厘，2023年以来首次加息

美联储9月16日将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%至4%，决议以12票对0票一致通过。香港金融管理局9月17日按联系汇率机制下的既定公式跟进，把贴现窗基本利率由4厘上调至4.25厘，即时生效。这是金管局自2023年以来第一次加息；上一次调整是去年12月底的减息，当时把基本利率下调至4厘。基本利率取“联邦基金目标区间下限加50个基点”与“隔夜及一个月港元拆息5天移动平均数的平均值”两者中的较高者，前者目前为4.25厘，后者约2.5厘，所以本次基本利率由前者决定。金管局总裁余伟文表示，港美息差将会扩阔，预计引发更多套息交易，港元汇率可能进一步偏向弱方，但目前外汇和金融市场运作维持有序；他提醒市民置业和借贷时评估利率风险，并指银行是否调整利率取决于自身资金成本。当天汇丰、中银香港和渣打均维持最优惠利率5厘不变；定息按揭利率则由2.73厘上调至2.93厘，中原按揭预计年底前最优惠利率可能上调0.125厘至0.25厘，银行也可能缩减按揭现金回赠。

联系汇率制度使香港基本利率受美国利率影响。美联储加息后，金管局按公式上调基本利率，香港近三年的基本利率下调过程由此告一段落。大行暂未调整最优惠利率，但定息按揭已经上调，港美息差也可能影响套息交易和港元汇率，未来几个月的资金成本仍需观察。

基本利率上调直接抬高银行通过金管局贴现窗取得资金的成本，实际传导还取决于港元拆息和银行自身资金成本。定息按揭利率已由2.73厘升至2.93厘；中原按揭预计年底前最优惠利率可能上调0.125厘至0.25厘，银行也可能缩减按揭现金回赠。余伟文预计港美息差扩阔会带来更多套息交易，港元可能进一步偏向弱方。