房贷规则调整，台股成交放大
企业业绩与投入表现分化

韩股8月下旬深度回撤，散户杠杆亏损浮出水面

Anthropic签下Nscale Monarch园区450亿美元算力租约

台湾证券交易所的日级公开数据显示，2026年8月28日发行量加权股价指数收在46,331.45点，比前一交易日上涨356.23点，重新站上46,000点。当天集中市场成交金额为1,068,985,392,591元新台币，成交股数110.94亿股，成交笔数494.55万笔。前一交易日8月27日指数收45,975.22点、上涨142.60点，成交金额只有967,466,055,186元。量能一个交易日之内就从九千六百多亿回到兆元之上，是本波行情中值得单独标记的节点——指数前一日虽然也收红，却是在不足兆元的量能下完成的。分类指数进一步说明了这天涨势的结构：台湾资讯科技指数收89,708.97点、上涨827.84点，金融保险类指数收3,281.32点、上涨51.65点，半导体类指数收1,550.43点、上涨13.74点，台湾50指数收42,848.75点、上涨425.80点；台湾中型100指数则收36,176.96点，反而下跌1.63点。据鉅亨網报道，当天盘中最高来到46,574.52点，最低46,070.83点，电子股上涨0.99%，占大盘成交比重79.76%，金融股上涨1.6%；周线合计上涨1,107.76点，涨幅2.45%。

比亚迪股份有限公司8月28日发布截至6月30日的中期业绩。据《南华早报》报道，公司二季度净利润82亿元人民币（约12亿美元），同比增长30%，高于分析师普遍预期的80亿元；同期营业收入1946亿元，同比下降3%。两个季度合起来看，上半年净利润123亿元，同比下滑20.5%，营业收入3448亿元，同比下降7.1%，是这家公司六年来第一次出现中期利润下降。撑住二季度利润的是海外市场：4月至6月，比亚迪在中国大陆以外售出471091辆车，同比增长82.5%。《南华早报》援引的行业测算显示，中国大陆市场平均每辆车净利约5000元，海外市场约2万元，相差四倍。这也解释了出口增长为什么能对冲国内销售的疲软。销量端的转向此前已有迹象。Semafor在8月2日报道，比亚迪7月电动车销量同比增长22%，为连续第三个月回升，同样靠海外增量弥补国内需求不振；公司当月还在日本推出了一款售价1.3万美元的微型电动车。

中银香港（控股）有限公司8月28日在香港交易所披露易刊发2026年中期业绩公告。截至6月30日止六个月，股东应占溢利237.4亿港元，按年增长7.1%，每股基本盈利2.2453港元，高于分析师平均预期的229.4亿港元。同日公司还刊发了2026年第二次中期股息和特别股息两份公告。撑住这份成绩单的有两条线：一是计入外汇掉期合约资金收支后的净息差为1.57%，比上年同期的1.54%微升3个基点；二是减值准备净支出降至23.8亿港元，按年减少26.9%，减值贷款比率降到0.89%，上年同期末为1.02%。副董事长兼总裁孙煜表示，中银香港将进一步优化东南亚地区的管理，打造区域总部。眼下港元利率随美国减息周期回落，贷款息差持续受压。这家港资龙头银行的盈利增量并非来自放贷本身，而是来自资产质量改善省下的拨备，以及财富管理和保险产品带来的服务费收入。

英伟达在2026年8月27日确认，公司已按美国新的出口许可安排，向中国大陆客户交付第一批H200数据中心处理器。这是出口管制松动之后第一个可以核实的落地节点——过去一个季度，公司的Hopper系列数据中心产品对中国大陆没有发货记录。但落地的规模很小。截至7月26日的第二财季，公司数据中心收入为890亿美元，H200的这部分销售占比不到1%。更值得注意的是公司自己给出的口径：第三财季1080亿美元的收入指引，依然按中国大陆数据中心计算业务收入为零来测算。据Engadget8月19日报道，字节跳动和腾讯近期各自收到约1万颗H200，两家的采购授权上限均为10万颗。美国在2025年12月放开对获批中国客户的销售，2026年5月批准10家中国企业采购；北京一侧则要求企业把多数芯片存放在中国大陆之外，为本土芯片产业留出空间。发货与指引之间的这道落差，正是这条新闻的核心。

中国工商银行于2026年8月28日披露2026年中期业绩。据财联社当日报道，工行上半年实现营业收入4461.63亿元，同比增长9.06%；利息净收入3412.37亿元，同比增长8.82%；归属于母公司股东的净利润1736.82亿元，同比增长3.32%，基本每股收益0.47元。同一天披露中报的其余几家国有大行中，建设银行归母净利润1695.64亿元、增长4.62%，农业银行1463.81亿元、增长4.93%，中国银行1235.94亿元、增长5.10%。分红方面，建设银行拟派发中期现金股息每10股2.010元（含税），股息总额约525.82亿元；中国银行董事会建议每10股派发1.19元。工行的中期股息安排则以单独公告形式披露：香港交易所披露易显示，工行（股票代码1398）在8月28日16时30分刊发《2026中期業績公告》，17时16分至17时22分接连刊发《董事會決議公告》《截至2026年6月30日止六個月之中期股息》《2026半年度資本管理第三支柱信息披露報告》及三份海外监管公告。中期利润分配已进入与半年报同步披露的固定节奏。

中国人民银行与国家金融监督管理总局8月28日联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》，一次性调整了个人房贷、开发贷和放款时点三类规则。个人住房贷款期限上限由此前的最长30年延长至最长40年，具体年限由购房人与商业银行协商确定，贷款金额不得超过拟购买住房的评估价值；存量浮动利率房贷可协商调整利率或置换贷款，还款确有困难的也可协商调整还款计划。放款时点是这次改动最实的一处：所购新建住房实行现房销售的，个人住房贷款应在销售备案后发放；实行预售的，应严格在项目竣工备案后发放。开发端则推行主办银行制，单个房地产项目对应一家主办银行，由其单独或牵头银团发放开发贷款并负责项目资金封闭管理，贷款期限覆盖开工到竣工备案全过程，预售项目最长5年，现房销售项目和商业地产最长7年。央行在答记者问中说明，出台背景是我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，这份意见是商品住房销售制度改革的配套措施。