CPMI与IOSCO发布金融市场基础设施网络韧性工具箱咨询报告，意见征求至12月1日

国际清算银行下设的支付与市场基础设施委员会（CPMI）与国际证监会组织（IOSCO）于2026年9月8日联合发布咨询报告《网络韧性工具箱：金融市场基础设施的实务考量》，公开征求意见，截止日期为2026年12月1日。意见须同时发送至cpmi@bis.org与cpmi-iosco@iosco.org；除提出者另有要求外，意见将在国际清算银行与国际证监会组织网站上公开。这份工具箱是一套自愿性、不具约束力的工具，围绕网络韧性的若干主题给出实务考量，用于协助支付系统、中央对手方、证券结算系统等金融市场基础设施完善自身网络韧性框架，并落实CPMI-IOSCO原则中有关操作韧性的要求。它并不设立新标准，而是对两家机构2016年6月29日发布的《金融市场基础设施网络韧性指引》的延伸；该指引同样定位为对《金融市场基础设施原则》的补充，覆盖治理、风险管理框架、结算最终性、操作韧性与基础设施互联五个方面，并要求机构培育网络风险意识文化、主动与参与者及利益相关方沟通。本次咨询还附有征求意见说明，以及一份关于金融市场基础设施依赖第三方服务提供商所面临挑战与风险的讨论文件。

金融市场基础设施承担支付清算与证券交收职能，一旦停摆会同时影响银行、券商与资金市场。这次发布的是自愿性工具箱而非新标准，意味着两家机构选择先补实务操作层面的空白，而不是抬高约束性要求。工具箱与第三方服务提供商讨论文件同时推出，说明监管关注点已从机构自身的防护扩展到其外部依赖链条。

由于文件性质是自愿、不具约束力，短期内不会改变任何机构的合规义务，也不产生资本或披露要求。真正的影响取决于最终定稿是否被各法域监管机构在落实《金融市场基础设施原则》时引用。对被咨询的支付系统、中央对手方与证券结算系统而言，12月1日前的两个多月是把自身实践写进意见的窗口。