中东袭击推高油价，亚洲股市分化 资金转向防御，政策与成本重定价

韩国KOSPI指数10月12日下跌3.7%，创一个多月来最大单日跌幅

Meta于10月12日发布Muse Wonder系列AI模型，称性能已达前沿水平

10月12日胡塞武装称打击沙特机场与阿美设施，国际油价收涨约2%

达美航空CEO巴斯蒂安称，只要需求强劲，油价回落后机票也可能保持高位

9月FOMC全票加息25基点，纪要公布后市场押注加息时点由10月后移至12月

IMF总裁10月12日在曼谷年会上称，AI对就业的冲击是一场缓慢的海啸

10月12日A股震荡回落，三大指数全线收跌：上证指数跌0.43%，深证成指跌2.03%，创业板指跌2.61%，科创50指数也跌超2%。全市场超过4300只个股下跌。量能明显收缩，据财联社统计，沪深两市成交额1.54万亿元，比上一交易日减少3627亿元；中国证券报给出的成交额约1.55万亿元。板块分化明显。银行股逆势走强，建设银行、招商银行、农业银行涨超3%，中国银行、工商银行、建设银行等创出历史新高。影视传媒板块延续强势，果麦文化、博纳影业等十余只个股涨停。光伏设备、风电、白酒、汽车整车也涨幅居前。科技方向承压，CPO和光通信概念调整，星网锐捷跌停，中际旭创、新易盛等权重股跌超6%。贵金属、种业、房地产板块跌幅居前。沪指跌幅明显小于深市指数，主要是大盘权重银行股托底，资金从高位科技硬件转向防御性板块。

市场监管总局10月10日公告，附加限制性条件批准分众传媒收购成都新潮传媒集团股权案，这是国内广告业首起附条件批准的经营者集中案件。据财联社报道，分众在中国境内电梯媒体广告市场的份额为50%至55%，新潮为5%至10%，合并后达55%至60%，监管部门认定交易可能排除、限制竞争。按调整后的方案，分众拟以77.94亿元收购新潮90.02%股权，其中现金约2964.95万元，其余以发行股份支付；2025年4月首次披露时，新潮100%股权的预估值为83亿元。界面新闻梳理的限制条件包括：继续履行现有客户合同及全部商业条款，解除与物业公司的独家条款，不得新签独家和自动续约条款，维持现有服务水平且实际成交价不得上涨，并建立反垄断合规体系、定期向监管部门报告。条件有效期5年，期满可申请解除。这项审查历时一年多，期间曾补充材料并延长进一步审查期限。

台积电10月8日公布，2026年9月合并营收为新台币5118.57亿元，比8月的5148.06亿元小降0.6%，比去年同期增长54.6%。这是公司单月营收连续第二个月站上5000亿元，仅次于8月，为历史第二高。今年前9个月累计营收3.90万亿元，同比增长41.1%。7至9月合计，第三季营收约1.494万亿元，环比增长17.62%，同比增长50.94%，创单季新高。台积电此前给出的第三季财测为446亿至458亿美元，按1美元兑32元新台币的假设折算，约为1.427万亿至1.466万亿元，实际营收已高于财测上限。公司同时预估，第三季毛利率在65%至67%之间，营业利益率在56%至58%之间。鉅亨网援引董事长魏哲家的说法：市场对算力的需求持续增加，先进制程晶片需求因此保持强劲，公司对AI的多年结构性增长仍有信心。完整的第三季财报和第四季展望，将在10月15日的法说会上公布。

财政部、税务总局10月12日发布《关于调整部分产品出口退税政策的公告》，自2027年4月1日起，新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%。财联社报道称，这次调整涉及67个新能源汽车税目，覆盖纯电动、插电式混合动力（含增程式）等车型。同一份公告还规定，自同日起取消电子烟设备装置等产品的增值税出口退税；香港01报道指出，消费税退免税政策维持不变。新政距离生效还有近半年，给车企留出了调整出口定价和合同的时间。财联社援引业内观点称，这次变动对行业影响不大，同时会倒逼车企摆脱低价竞争，提高产品附加值，加快在海外本地化布局。