美债长端利率创24年新高 高油价与偏鹰政策重估风险资产

美股10月7日四大指数收低，标普500结束四连涨、纳指结束六连涨

CD&R与McKesson于2026年10月5日签署协议收购Option Care Health

美国30年期国债收益率10月7日升至5.72%，为2002年以来最高

乐天百货10月7日披露外国顾客销售额破1万亿韩元，为韩国百货业首家

美国商务部10月6日公布：8月商品和服务贸易逆差扩大至1056亿美元

美联储10月7日公布9月议息会议纪要，多数官员倾向年底前再加息

台湾证券交易所数据显示，10月7日发行量加权股价指数以49857.32点开盘，盘中最高到49966.89点，离5万点整数关只差约33点，最低49567.52点，终场收49806.37点，下跌16.18点，跌幅0.03%。前一交易日（10月6日）指数盘中高点49968.92点，同样在5万点前回落，两天高点几乎相同。证交所全市场成交金额约9862.8亿元新台币，低于10月6日的约1.026万亿元和10月5日的约1.211万亿元，连续两日缩量。拖累指数的是权值股：据鉅亨网报道，台积电靠最后一笔成交拉回平盘，收2585元，联发科跌1.73%，鸿海跌1.56%。资金转向塑化、被动元件和光通信，台塑涨停。柜买中心数据显示，柜买指数收430.46点，下跌0.40点。

港股10月7日三大指数全线收低。恒生指数跌0.62%，收报24130.50点；恒生科技指数跌0.68%，报4194.49点；国企指数跌0.57%，报8082.40点。据财联社统计，内地国庆长假期间港股累计承压，恒指期内累计跌1.96%，科技指数跌1.40%，国企指数跌1.67%。拖累大市的主要是AI与半导体硬件链：澜起科技跌6.37%，爱芯智元跌4.16%，海清智元跌3.63%。财联社认为，压力来自云厂商资本开支策略分化。微软、谷歌、Meta和亚马逊2026年资本开支指引合计约7300亿美元，比2025年约4100亿美元高出约77%，市场随之对硬件链重新定价。逆市上涨的有维亚生物涨10.46%、建滔积层板涨10.42%、智谱涨8.58%。访港客流也带动了消费股：国庆黄金周前三天内地旅客访港超过73.2万人次，同比增长8.4%，新秀丽涨2.15%，周生生涨1.77%，六福集团涨1.48%。次新股欢创科技累计跌幅达44.84%，其中10月2日单日暴跌47.49%。

10月6日，华为轮值董事长徐直军在上海举行的华为全联接大会期间表示，英伟达在中国市场的占有率很难统计，但从华为能统计到的数据看，昇腾“应该已经超过了英伟达”。界面新闻报道，他同时披露，基于昇腾950DT的超节点目前还在测试中，规模供货预计在今年年底或明年初；从明年开始，大量模型训练将构建在950DT超节点上。徐直军还说，制约昇腾进一步放量的主要问题已不是市场需求，而是供货能力，华为“现在能产多少就供多少”，希望产业链加快扩产。他承认单颗芯片受制造工艺限制，但称华为在多芯片互联和系统架构上已形成自己的技术路线，有别于英伟达NVLink加InfiniBand的双协议方案。据鉅亨网此前对2025年华为全联接大会的报道，华为当时公布的路线图把昇腾950DT定在2026年第四季度推出，960和970分别排在2027年和2028年第四季度。按这次的说法，950DT超节点规模供货可能延到明年初，较原计划有小幅后移的可能。

AMD董事长兼执行长苏姿丰10月6日访台，行程一天内见了宏碁、华硕、鸿海、广达和台积电五家伙伴。据鉅亨网报道，她表示随着CPU、GPU和AI需求持续增加，AMD会在今年5月宣布的100亿美元在台投资基础上进一步加码，但没有公布新的金额和时间表。她还说，AMD和供应商一起做的产能规划，已经从过去的一到两年拉长到三到五年。眼下CPU需求仍高于供给，市场还没法完全满足，AMD预计2027年会大幅增加供应，晶圆制造、封装等环节要同步扩充。回看5月：界面新闻当时报道，AMD宣布在台湾AI生态系统投资超过100亿美元，用来扩大供应链合作、提升下一代AI基础设施的先进封装产能；同一天还宣布，采用台积电2nm工艺的EPYC处理器“Venice”开始量产。这次访台等于把5月那笔投资往上调，也把锁定产能的时间往后推了几年。